自從香港於2000年12月實施強制性公積金計劃（強積金）後，上班族對個人退休安排的意識逐漸提高。雖然該項計劃的存在價值毋庸置疑，跟世界不少地方一樣，香港正面對人口老化的問題，但隨著人均壽命愈來愈長，大家開始關注退休金能否真正足夠享用至終老。
強制性公積金(MPF)夠退休用嗎﹖
一項針對本地僱員的調查指出，逾八成受訪者預期強積金只夠65歲退休後的10年生活開支，反映大部分上班族對強積金制度存疑。調查結果有幾點值得關注：
祈望60歲前退休 – 僱員普遍希望提早退休，當中更有78%預期在60歲前退休，明顯較強積金規定的65歲為高。當前香港競爭激烈的工作環境，可能令僱員希望提早退休，享受較優質的退休生活。這種現象引起的問題是：僱員是否有能力在他們預期退休年齡時實現財務自由呢？
預期僅夠用10年 – 佔83%受訪者預期，強積金計劃足夠10年或以下的退休生活費，這表明僱員對強積金計劃帶來的退休財富足夠與否，仍有一定的疑慮，他們一般不相信強積金利益足夠供其安享退休生活，於此帶出的問題是：僱員將會如何填補這個財務缺口，以獲得優質的退休生活呢？
分析是項結果可從多個因素解釋：
（1）主觀令人推遲退休計劃；
（2）不明朗的經濟情況，可能進一步推遲人們實行退休儲蓄；
（3）MPF計劃的推行，觸發了人們對退休計劃的意識和需要。
通脹蠶食金錢購買力，及早籌劃有必要
假如每年通脹率是5%，今天的l00元，明年只能購買值95元的東西，10年後只能購買值61元的東西。因此，我們儲起來的錢，首要目的是保本，保持這筆積蓄的購買力，即每年回報起碼跑嬴通脹。長線而言，「股市回報勝債市、債市勝通脹、存款蝕通脹」。這現象，幾已是投資學的鐵律。香港經濟經歷了數年不景氣後，於04年逐步過度和邁向復甦。隨著經濟形勢穩步上揚，強積金第四年的表現亦穩步上揚。過去4年，以平均成本法計算的強積金平均每年回報為10.86%。
積金局營運總監于海平日前表示，香港人口老化情況嚴重，市民應未雨綢繆，為退休生活及早準備。「統計處資料顯示，2004年65歲以上人口佔總人口11.9%，但到了2033年會上升至27%，屆時不足兩名就業人口便要供養一名65歲老人及一名小童。」然而，老年撫養比率（Elderly Dependency Ratio）在過去30年增長了3倍，而該比率在去年為16.3%。從僱員角度看，退休計劃的需要較以往更為迫切，隨著預期壽命的延長（男性78.5歲，女性84.3歲），預期的強積金計劃應計利益和僱員欲求的退休生活水平之間，出現明顯的財政缺口。因此，僱員必須額外增加他們的退休計劃回報，以達到預期美好的效果。此外，他們亦須制訂明確的目標、增強個人的退休策劃知識，以求在期望的退休年齡時實現財務自由。
如何計劃退休理財?
每個人的要求、投資目標及承受風險能力等都不會一樣。故每個人首先認識自己，按以下各方面作為基礎才作退休理財計劃:
?投資回報要求
?投資風險承受程度
?投資金額及投資偏好(外?、股票、基金投資等產品)
?投資策略
?投資年期
認識複息的威力
假設某項投資每年回報10%，10年後總回報是159%。投資期愈長，回報愈可觀。
分散投資
投資另一重要觀念是分散投資，目的不是爭取最高回報，而是減低風險。
計劃按步行事
投資凡事應該謀靜而後動，並運用客觀、冷靜的分析。我們應按計劃行事，而不是按市勢行事。
定期性檢討
我們每個人的財務狀況、投資取向及要求，以及市場情況，都會隨時間而改變。因此，我們需定期與專業理財顧問定期回顧、檢討個人、市場狀況，因應情況調整投資組合，以達成個人的財務目標。
五種型格面對退休
什麼因素影響退休計劃最大？一般的估計年齡是其中一個主要因素，年紀較大的打工仔，與年紀較小的，對於處理退休規劃可能有顯著差異。美國的僱員福利研究機構發表的2002年退休信心調查報告，卻告訴了我們有很大差別。報告指出，年長與年輕的打工仔，在退休規劃及儲蓄方面的差異不大，更大的差異，其實源自人們對待個人理財的態度。該報告依據受訪者對各問題回答，劃分出五類型格：
計劃型（Planners）佔23%，他們是嚴守紀律的儲蓄者，亦願意承受投資風險，他們樂於作財務規劃，並且相信只要肯計劃及儲蓄，每一個人都可享有舒適的退休生活。
儲蓄型（Savers）佔19%，他們謹慎看待金錢，甚少受突如其來的事件干擾儲蓄；但是由於迴避風險，他們只是儲蓄者而非投資者。
掙扎者（Strugglers）佔18%，雖然他們認為自己是有紀律儲錢的人，但是進展經常受干擾。
衝動型（Impulsives）佔24%，他們相信達致舒適退休是可行的，而且大部分願意承受投資風檢，但是他們並沒有紀律堅持儲蓄。他們多是衝動消費者，個入財務經常受干擾。
否定型（Deniers）佔15%，他們認為舒適的退休生活遙不可及。他們討厭財務規劃，就算比較近期的財務需要，亦甚少預算計劃。
報告結果顯示，計劃型及儲蓄型與其他三類型比較，前兩類型最有可能儲得十萬美元或以上的退休儲備；他們亦比其他類型者更接近自己的目標，甚至較預期進展快。多數人只會在退休時才開始計劃退休。然而，若能提早計劃，距離退休時間較長，供款相對便會較少。如何「擁有一個穩妥的退休生活計劃」，大家不妨看看自己屬於哪一種型格。要掌握將來的退休生活素質不難，只要做好計劃，切實執行就可以了。
(作者?森達顧問有限公司行政總裁，畢業於英國University of Leicester工商管理碩士課程(主修財務)。早年從事銀行業務十餘年，累積了多年本地及海外客戶服務與企業行政經驗。)