Wendy So | 六月 1, 2020
機械人投資顧問 (Robo-advisor) 近年已成為全球FinTech的一大流行趨勢，香港散戶向來喜歡靠自己眼光搵食，對這類服務難免有點抗拒。
不妨先來了解機械人投資顧問可以帶來怎麼樣的增值服務，用不用是其次，說不定可以從機械人身上學番一兩招投資技巧。
2020年資產規模估計將高達2萬億美元以上
Deloitte (德勤）曾在諮詢報告中指出，2020年全球由機械人投資顧問所管理的資產規模 (AUM)估計會達2.2至3.7萬億美元，而且增長迅速，到2025年有機會高達16萬億美元。現時全球的AUM估計有100萬億美元，機械人投資絕不是小眾玩意。
機械人投資顧問一般是透過網上平台，按照用戶輸入的個人資料包括風險承受程度、投資目標等，替客人管理投資組合，全程不經人手，由「機械人」、即後台程式搞掂。
機械人投資顧問在美國迅速崛起，初期大部份是新創FinTech平台，但後來傳統金融老字號紛紛加入戰場，如今市佔率最高的是領航 （Vanguard）及嘉信(Schwab)。美國打工仔需要自己管理公積金，而且所佔人工比例比香港的MPF高，是未來退休金的主要來源；除了少數熱衷投資的人，對一般打工仔來說，這實在是個難度甚高的挑戰。所以近年ETF及其他被動投資工具在這市場大行其道，勝在不用傷腦筋亦不用貼市；機械人投資顧問是這趨勢的延續，加上收費比「真人」投資顧問低，大行其道是必然的事。
香港又如何？
其實，不知不覺間，香港打工仔亦慢慢走上美國打工仔這條路：企業提供豐厚退休金或終身年俸的日子已成歷史，無論本身對投資的興趣或知識有幾多，人人都要靠MPF及自願性供款，再加私人存款及投資，自己搞掂筆退休金。
機械人投資顧問在香港並不普遍，現時只在某些網上金融平台上有提供，例如SoFi的Chloe智能投資服務、Aqumon的AI投資顧問等，明顯針對年輕顧客及投資初哥；主流證券行及銀行則未有出招。這現象跟香港人不大接受被動投資的原因一樣：大家喜歡靠自己眼光，親力親為。
向機械人投資顧問偷師
縱使對智能投資服務半信半疑，這種機械化的投資方法，仍有其可取之處，人類可以多學學。
首先，自動化投資，一切按設定進行，完全避過了人性的弱點，包括「懶」、「貪」、「驚」三大投資大敵。
第二，機械人投資顧問的主要賣點之一是低成本；服務本身因為省掉理財顧問的成本，收費極低，而這類服務挑選的投資物，大都是以低成本被動基金為主，對於退休金這類長期投資，長年累月可省掉不少費用。
第三，就是「設定」這件事的終極重要性。機械人投資的邏輯，永遠都回歸到客戶輸入的風險及投資目標設定；然而，散戶自己操盤，很容易忽略了這些，往往偏向「跟大隊」辦事。機械人滴水不漏的紀律， 值得人類學習。