強積金混合資產基金過去一年哪隻表現有四成回報？

Sophia Nam | 七月 27, 2020 | 更多: 00001

強積金計劃中的混合資產基金類別，組合以股票及債券混合而成，即使受到新冠肺炎疫情影響，在過去1年期回報由下跌6.5%至增長40.66%不等，究竟在此類別中哪隻基金表現最佳，哪隻基金表現較落後？當中隱含甚麼原因？本文一一為大家剖析。

最佳混合資產基金：安聯東方太平洋基金

回顧混合資產基金類別，以銀聯信託作為受託人、「安聯強積金計劃」中的「安聯東方太平洋基金」成功跑出，過去1年回報逾40%。該基金投資日本、韓國、中國、澳洲、台灣及香港公司的股票比例介乎50%至100%(視乎市況而定)，其餘投資債務證券或可換股債務證券。

這基金的十大投資中以企業股票為主，首位為近月股價不斷攀升的半導體產業的日本公司Lasertec Corporation (TSE:6920)，佔總資產8%，第2大是醫療解決方案的南韓企業KOH YOUNG TECHNOLOGY INC，佔總資產7%。

回報僅次於安聯東方太平洋基金的是以匯豐機構作為受託人、「海通MPF退休金」中的「海通核心累積基金」，以環球分散方法作為投資目標，投資債券、美國股票各佔33%，24%投資日本股票，債券組合中包括不同年期的德國及美國債券，以獲取穩定的回報。

過去1年期混合資產基金類別回報最佳的計劃：

計劃	成分基金	受託人	1年期年率化回報(%)
安聯強積金計劃	安聯東方太平洋基金	銀聯信託	40.66
海通MPF退休金	海通核心累積基金	滙豐機構	8.23
海通MPF退休金	海通65歲後基金	滙豐機構	7.02
中國人壽強積金集成信託計劃	中國人壽65歲後基金	中國人壽	6.40
景順強積金策略計劃	65歲後基金	銀聯信託	6.38

備註:僱主營辦計劃不計算在內。資料來源：積金局數據。

混合基金表現較股票基金優勝

在過去1年期回報最差的混合資產基金中，回報率下跌3.2%至6.5%，其中回報最差的是萬通「萬全強制性公積金計劃」的「亞洲均衡基金」，由於十大持股中包括佔總資產4.23%的三星電子及佔3.32%的長和(SEHK:1)等受疫情影響的企業，料成為回報較易跑輸的其中一項原因。不過，對比股票基金，即使表現較差的混合資產基金回報已經尚算不俗，投資策略具備分散風險的效果。

追去1年期混合資產基金類別回報最差計劃：

計劃	成分基金	受託人	1年期年率化回報(%)
友邦強積金優選計劃	基金經理精選退休基金	友邦信託	-3.21
友邦強積金優選計劃	中港動態資產配置基金	友邦信託	-3.5
中銀保誠簡易強積金計劃	中銀保誠增長基金	中銀保誠	-3.84
AMTD強積金計劃	AMTD景順目標2048退休基金	銀聯信託	-4.8
萬全強制性公積金計劃	亞洲均衡基金	萬通	-6.5